如果你明年让我选一个主要投资方向 ，很多人会猜是黄金或铜 ，但这恰恰不是我的选择。我关注的这个领域，不少上市公司可能在2026至2027年间实现两到三倍以上的成长 ，两年年化收益超过50% ，这对投资者来说极具吸引力 。
今天要说的就是锂矿，尤其是我们熟悉的碳酸锂 。
先看市场整体情况：预计2026年全球锂盐当量需求量将达到180万到190万吨，年增长率稳定在18%到22%之间。相比2021到2025年年均超过30%的高增长 ，增速确实放缓了 ，行业逐渐进入成熟增长阶段 。
近期，不仅我在关注 ，瑞银也把2026到2028年的碳酸锂价格预期分别上调至每吨13.5万、20万和18万元 ，比市场普遍预期高出56% 、79%和52% 。核心原因在于，在AI与机器人发展的背景下 ，全球储能系统需求增长远超预期。
说到投资标的 ，龙头公司必然是天齐锂业和赣锋锂业。瑞银将天齐锂业目标价从54元上调至84元，维持“买入”评级；赣锋锂业A股目标价从49元调高至72元 ，同样为“买入 ”；赣锋锂业港股目标价更是从32元大幅提升至63元 ，评级也从“中性 ”上调至“买入” 。
有人可能会问：市场不是预计2025年还供应过剩吗 ，怎么到2026年就短缺了 ，甚至2026到2028年都可能持续供不应求？
这就必须说到影响锂矿需求的三大市场：
首先是电动车，它仍是锂需求的最大来源，占比约65% 。不过增长动力从渗透率提升 ，逐渐转向存量替换与车型升级。磷酸铁锂已占主流车型约60% ，而三元材料在高端及长续航车型中地位稳固 。
其次是储能，已成为增长最快的第二大领域 ，占需求25%以上 。全球能源转型推动电化学储能装机激增 ，尤其是电网侧大型储能项目，其对成本敏感的特点将持续利好磷酸铁锂路线。
最后是消费电子和传统工业 ，需求保持稳定 ，占比逐步缩小 。
做价值投资的朋友肯定会关心：锂价上涨能持续多久？能否延续到2030年？
这就不得不看供应端的情况：盐湖提锂中的吸附法与膜法工艺不断优化，提锂周期缩短 、回报率提升；智利的直接提锂技术如果规模化应用 ，可能改变盐湖提锂的开发模式 。矿石提锂方面 ，需要重点关注云母提锂的固废综合利用技术能否突破。
另外，回收利用环节也不容忽视 。预计到2026年 ，再生锂供应占比将提升5%到8% ，成为重要的补充来源 。政策强制要求与回收网络完善是主要推动力。
同时还要留意电池技术演进：固态与半固态电池初步商业化，可能改变锂的需求格局，尤其是对高纯度、特定晶型锂盐的需求 。钠离子电池在低速电动车和储能领域的替代作用也值得关注 。
接下来是重点——锂矿领域的投资机会应如何把握？
应当优先布局那些成本低 、ESG（环境 、社会和治理）表现优秀的企业 ，即合同周期长、储量充足、开采年限久的公司。也要注意地缘政治风险，尽量选择技术先进 、布局稳定的企业。
在技术侧 ，可关注提锂工艺的创新 、锂渣综合利用、电池回收技术等方向 。从产业链角度看 ，优选那些在区域供应链中有壁垒 、具备本土化经验，且与正极材料企业有合作的公司 。
机会背后总有风险 ，需要警惕以下几点：
一是全球经济增长不及预期 ，可能导致电动车销量增速大幅放缓。我个人认为，明年一季度新能源汽车出口可能遇到阻力 ，如果刺激政策不及时出台 ，近期新能源车市场或许会面临较大压力 。
二是技术颠覆 。虽然经济整体稳步发展，但技术变革可能超乎预料。在AI 、具身机器人、低空经济等趋势推动下 ，固态电池有可能迎来跨越式发展 。
三是地缘政治与贸易环境 。资源国的政策多变 ，大国之间的贸易摩擦以及海运航线的不确定性，都可能影响锂资源供应。
四是产能过剩风险 。经历2024到2025年的行业周期后，如果产能恢复过快而需求不及预期 ，中低品位资源产能将面临严峻的价格与成本压力 。
（配图建议：此处可配一张表现风险与机遇并存的示意图 ，如天平或岔路口）
以上是对2026年锂矿市场的展望。周一开盘在即，这也是我们明年重点布局的方向之一 。
此外 ，如果还在关注其他赛道 ，商业航天 、特斯拉产业链（尤其是具身机器人与即将上市的SpaceX） 、英伟达新款CPU与谷歌TPU代表的芯片方向，以及国内具身机器人、国产替代领域的存储芯片等 ，也都值得留意 。明年建议始终贴近主线 ，也可适当配置消费 、医药等板块作为防守。
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我是视听号的签约作者“千云”！
希望本篇文章《金和铜？不！我押注明年这个被冷落的资源，两年有望翻倍》能对你有所帮助！
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本文概览：如果你明年让我选一个主要投资方向，很多人会猜是黄金或铜，但这恰恰不是我的选择。我关注的这个领域，不少上市公司可能在2026至2027年间实现两到三倍以上的成长，两年年化收益超过...