一波急涨之后 ，短期市场点位偏高 。
上面也喊话说 ，“稳字当头 、及时做好逆周期调节 、坚决防止市场大起大落 ” 。
于是，我们就想着跟大家找一些均衡型基金、全市场型基金，没想到筛选后我惊呆了……
1 ，跨越长期牛熊的核心策略
众所周知 ，A村近一年看似慢牛，但分化严重。行情表现也很撕裂 ，常常二八分化甚至一九分化。
所导致的结果也很显著：
押中单一行业主题的 ，业绩非常靓眼 。押错的，就非常惨淡了 。
问题是盈亏同源 ，没人能一直押对方向。
行情节奏也不一定有始有终 ，虎头蛇尾的一点也不少见 。
因此我们一直认为，均衡配置、分散投资才是跨越长期牛熊周期的核心策略！
还有就是逆人性投资 。
在牛市时 、过热时多想想风险回撤 ，考虑到资金 、趋势和惯性 ，可以继续持有，但注意逢高减仓。
当熊市时、冷门时 ，则多看利好和支撑 ，考虑到调整趋势和杀跌趋势，注意分散投资，慢慢买入 。
做好以上几点 ，基本都能善始善终：中途体验好 ，到头回报好 。
再考虑到短期冲涨后市场点位走高，以及上面喊话稳字当头 ，接下来我们跟大家盘下去年以来表现优秀的全市场型主动管理基金 ，主打均衡配置，非重仓单一行业主题型的。
2 ，均衡基金也能起飞？
在筛选前 ，我先设置了几个硬性指标：
第一，要求基金成立时间3年以上 ，即剔除成立不足3年的基金；
第二 ，要求现任基金经理管理该基金2年以上，即剔除现任基金经理管理不足2年的基金 。
第三 ，要求基金不过于倚重单一行业主题 ，第一重仓行业占比在25%以下 。
备注：监管政策对基金行业集中度，没有强制性的比例限制，全市场基金（包括主动权益型基金 、混合型基金）单一行业配置占比多在20-25%。
第四 ，近一年基金净值涨幅30%以上 ，同期上证指数 、沪深300指数涨幅分别为26.53%、24.11% 。
数据来源：iFind；截至2026年1月18日
原本以为以上条件已经比较苛刻了 ，筛选出来的基金也属于稳健跑赢宽基指数型 。
再根据过往历史投资数据 ，类似均衡型基金，净值很难直线飙涨翻倍 ，连涨30% 、40%都十分罕见。
奈何近一年A村的个别行业主题 、投资方向实在太猛了？
因为在经过上述“4板斧 ”后 ，仍有1300多只基金入选。有1300多只均衡配置的全市场型基金，近一年最低涨幅都在30%以上 。
其中 ，前20名基金名单如下 。近1年涨幅都在90%以上 ，而且第一重仓行业占比，全部都控制在25%以下。
为啥会这样？我琢磨了下 ，原因主要有2点：
第一，以上基金普遍重仓的电子、通信 、传媒等行业表现确实太猛了，一己之力把基金净值带飞 。
比如申万一级行业里 ，通信 、电子等行业 ，近一年依次大涨94.1%、65.5% 。
数据来源：iFind；截至2026年1月18日
第二 ，看似均衡配置 ，实则风格高度集中。
比如依次重仓电子 、通信 、传媒等同性质的成长行业，看似投资了好几个行业 ，符合均衡型配置 ，但本质都是科技成长、同类资产，基金净值由此原地起飞 。
比如易方达改革红利 ，行业配置确实均衡 ，第一重仓行业占比也才17%，但重仓的电子、计算机 、电力设备 、传媒、通信等都在风口 ，都是近一年的大热门 。
数据来源：iFind；截至2025年基金中报
3，啥是真正的均衡基金
不过反向分析，这样也存在一些隐忧。
没错 ，现在顺势时确实涨的很嗨 ，但单一风格的行情不会一直这么猛，基金经理不可能一直正确 。
再回顾历史数据 ，市场没有年年都翻倍100%的基金 ，甚至年化20%都是投资圈天花板！
俗话也说：1年翻倍的多，3年翻倍的少 。
以上述筛选后剩余的1300多只基金为例 ，一年翻倍的不在少数 ，前20名近一年最少的都涨90%，但其中近3年翻倍的只有3只 ，而且多是名不见经传的小规模基金。
最后，我综合近3年业绩和回撤 、基金经理任职时间和任职年化回报等数据 ，从以上1300只基金中进一步精选了11只中长期均衡型基金（含量化） ，供大家参考 。
主要有大成景恒混合 、招商量化精选股票、华夏智胜先锋等基金，基金代码和各项数据我额外制图放一张表格了 。
这些基金业绩没那么猛烈 ，但普遍历经牛熊考验。同时行业配置均衡 ，单一行业占比均在20%以下。
近一年 、近两年 、近三年业绩趋势也稳步向上，很少出现大起大落的过山车走势 。
这也提醒我们 ，均衡配置不是表面均衡 。还需穿透行业、风格等 ，做到不同类别不同属性的均衡。
比如下图大成景恒混合A行业配置，没有高度重仓单一科技成长风格 ，也没有过度追逐风口 。
数据来源：iFind；截至2025年基金中报
风险提示：市场有风险，投资需谨慎 。基金的过往业绩及其净值高低或基金管理人管理的其他基金的业绩并不预示其未来表现。相关数据仅供参考 ，不构成投资建议 。投资人应详阅基金合同等法律文件 ，了解产品风险收益特征，根据自身资产状况 、风险承受能力审慎决策 ，独立承担投资风险 。特别提醒 ，基金在封闭运作期间或特定持有期间存在无法赎回的流动性风险。
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评论列表（4条）
我是视听号的签约作者“礼子晨”！
希望本篇文章《远超预期，均衡基金吊打全村？》能对你有所帮助！
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本文概览：一波急涨之后，短期市场点位偏高。上面也喊话说，“稳字当头、及时做好逆周期调节、坚决防止市场大起大落”。于是，我们就想着跟大家找一些均衡型基金、全市场型基金，没想到筛选后我惊呆了...